高盛牛熊指標～

雖回顧過去，會瞎了一隻眼睛；但不回顧歷史，則會瞎掉兩隻眼睛。

高盛的牛/熊指標在11/9的報告中為73%，自1955年以來，僅次於1970年代的兩次統計，因此也高於2000年的科技泡沫、2008年的金融海嘯的數據。
歷史經驗顯示，在此牛/熊數據下，展望未來12個月的報酬率接近零報酬，但未來24個月則為負報酬率。

高盛統計過去的歷史資料：

第一次下跌平均歷時2個月，幅度約9%；

接著有一波平均3.8個月的反彈，平均幅度為8%；

最後是平均14.8個月的下跌，平均下跌為34%。

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